轉自嘉誠的方格子-升息環境下帶給銀行類股的機會 – 介紹美國銀行(Bank of America)以及摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)

 

此篇文章介紹美國銀行(Bank of America)以及摩根大通 (JPMorgan Chase & Co.)和美聯儲升息可能帶來的機會與影響，並介紹美股差價契約(CFD)

快速了解美國銀行與摩根大通

升息環境下的利基點

合法利用美股差價契約(CFD)交易

 

 

快速了解美國銀行與摩根大通

美國銀行(Bank of America)(美股代號：BAC)以及摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)(美股代號：JPM)為美國第一或第二大商業銀行，以下我們快速介紹他們兩位巨人的基本資料，並在第二段落談談近期可能擁有的機會。

●美國銀行(Bank of America)(美股代號：BAC):

為美國歷史最悠久的銀行之一。業務部份也如其名，有85%來自於美國本土，擁有美國最大的零售網路；美國銀行將大眾與中小企業看作最重要的客戶，樹立了其高度親和力的公眾形象。

●摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)(美股代號：JPM):

成立於18世紀末，算是美國歷史上聲望極高的金融機構，參與過美國鐵路發展以及修建，更在1907年發生的美國銀行危機中支撐了當時的銀行體系，也因此帶動了美國聯邦儲蓄系統(Federal Reserve System)的建立，也就是我們現在常常聽到的美聯儲(FED)啦！
 

升息環境下的利基點

       美聯儲(FED)在12月中表示，明年預計會升息3次，已因應日益上升的通貨膨脹。而銀行本來就是對於利率極度敏感的產業，對於美國數一數二大的銀行來說，縱使只是基準利率的小幅調升，也將從其放出的貸款收取更多的利潤，帶來數十億美元的收入。

        參考美聯儲在上一輪升息的2015年底，從2016~2018年間，銀行業的淨利息收入每年增加約7%~9%之間，業界也因此預期上演類似的週期表現。

        而另一個值得一提的是，美國銀行業在美聯儲的現金也比一般時刻還多，摩根大通(JPM)表示他們有將近2000億美元，而美國銀行將近有3500億美元的現金可供操作，如果將這些可能的部位都預估進去，華爾街分析師表示可將每股收益的中位數提高至9%。

        而在Omicron出現之後，許多大型銀行股被拋售，導致其報酬落後標準普爾500，但也因為對於後勢的期待，讓價格呈現了更好的機會。

圖片來源：Federal deosit insurance Corp.

 

 合法利用美股差價契約(CFD)交易

        在元大期貨還沒引進美股差價契約之前，如果投資者想利用差價契約(CFD)作美股交易，只能選擇海外的保證金交易平台，這類型的平台數量多如牛毛，一個不小心沒做好功課，可能就踏進了黑暗的深淵；既使做好了準備，找到了在”海外合法”的交易平台，但因為國際交易商都沒有取得台灣金管會的監管牌照，理論上在台灣就變為”非法”了。

        而當投資者遇到了麻煩，例如資金轉不回來或是遇到一些爭議問題(曾有聽過投資者因在海外交易平台上輸入的姓名和證件上的不同，可能只是誤植，錢依然無法轉回原始帳戶)，這些交易商因沒有和國內監管機構做任何國際以及法律上的約束，導致相關單位無法幫助投資者去和交易平台做協商，讓投資者產生了非預期之內的損失。

        也因如此，元大期貨為了讓廣大投資者能利用差價契約做更有彈性規劃的交易，引進了完全合法的美股差價契約，利用MT5系統讓在台灣的投資者也能與國際接軌，踏上更寬廣的道路。

美國銀行日K圖：圖片來源：元大期貨MT5

摩根大通日K圖：圖片來源：元大期貨MT5

 

警語：

槓桿保證金契約各類型交易，皆具高財務槓桿特性，交易人可能承受極大的損失亦或有獲利，且需承擔交易上及其他損失之風險（該風險可能極為重大）；又使用電子式交易，仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素，致使買賣指令無法即時傳送或延遲。以上風險甚為簡要，對所有交易風險及影響市場行情之因素無法逐一詳述，交易人應依自身之財務狀況、經驗、目標及其他相關情況，審慎評估此類交易是否合宜，交易人應確認完全瞭解個別契約、交易及權利義務特性及所暴露之風險後為之。

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