槓桿保證金交易的風險和回報

一、槓桿保證金交易的回報

槓桿保證金交易的最大吸引力之一在於其高回報潛力。槓桿可以放大投資交易的回報，讓投資交易人可以使用相對較小的金額去控制較大的市場部位。舉例來說，如果您在一個提供100倍槓桿的交易平台進行交易，那麼您只需要1萬美金的部位當作保證金，就可以操作100萬美金的合約了，同時我們就要去用1萬美金去扛100萬美金的商品波動，這個是很一翻兩瞪眼的事情，可能讓我們在短時間獲取大額的報酬，但也有可能在短時間造成我們最大的損失，所以槓桿部分建議適宜就好，依照我們台灣法規所提供的30倍槓桿來說，已經算非常的充足適宜了，但當然的，如果大家的專業能力十分充足，對於風險把控的能力也強大有信心的話，可以考慮申請我們的專業投資人資格，最高有80-120倍的槓桿。

如果市場走向符合您的預測，您的投資交易回報就會放大。例如，假設歐元兌美元(EUR/USD)在1.09附近，我們交易了0.1手的歐元兌美元(EUR/USD)做多看漲，支付了大約360美元的保證金，去操作了價值10,000歐元的合約(槓桿大約是30倍)，當歐元兌美元(EUR/USD)的匯率上升了1%，那麼您的收益就會是10,000歐元的合約的1%，也就是100歐元(大約110美元)，相對我們支付的360美金的保證金來說，我們賺了將近30%的報酬，反之，跌了1%，我們就虧損了30%的代價了。

二、槓桿保證金交易的風險

正如槓桿可以放大我們的回報一樣，它也可以放大我們的損失。如果市場走向不符合我們的預測，那麼我們的損失也將被放大。在上述的例子中，我們採取做多歐元兌美元(EUR/USD)，如果我們把我們的保證金買好買滿，當市場價格上漲1%，那麼我們的報酬將會是110美元，也就是我們投入保證金額的30%；當市場價格下跌1%，那麼我們的損失將會是110美元，也就是我們投入保證金額的30%。當市場價格上漲5%，那麼我們的報酬將會是550美元，也就是我們投入保證金額的150%；當市場價格下跌5%，那麼我們的損失將會是550美元，也就是我們投入保證金額的150%，若我們中間沒有停損，則可能造成超額的損失。(設置止損點後，還是要注意跨六日與重大數據事件或熔斷造成的市場價格不連續，都可能造成我們實際停損的價位離您設定值有段距離)

此外，槓桿交易還帶有其他風險。首先，市場波動可能會在短時間內劇變(譬如利率決策會議、非農就業數據、CPI、PPI、或是突如其來的大型戰爭，或是不可預測的政經事件)，都可能會導致我們的投資交易部位迅速下滑。其次，如果我們無法維持最低保證金要求，我們的交易可能會被迫平倉，甚至擁有超額損失的風險。

三、如何管理風險？

設置止損點：這是一種預先設定的價格，一旦市場價格達到此價格，您的交易就會自動關閉，以防止進一步的損失。(設置止損點後，還是要注意跨六日與重大數據事件或熔斷造成的市場價格不連續，都可能造成我們實際停損的價位離您設定值有段距離)

分散投資：不要將所有的錢都投入到一個交易中，而是將其分散到多個不同向的交易商品或策略當中，以此降低風險。

了解市場：保持對市場動向和經濟指標的關注，以更好地預測市場變動。

只投資我們能承擔損失的金額：槓桿交易是風險高的投資交易方式，所以我們應該只投資我們能承受失去的金額。

總的來說，槓桿保證金交易是一種具有高風險但潛在回報高的投資交易方式。理解並妥善管理風險是獲得成功的關鍵。希望這篇文章能幫助您更好地理解槓桿保證金交易的風險與回報，讓您在投資交易當中更有信心。

警語：

槓桿保證金契約各類型交易，皆具高財務槓桿特性，交易人可能承受極大的損失亦或有獲利，且需承擔交易上及其他損失之風險（該風險可能極為重大）；又使用電子式交易，仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素，致使買賣指令無法即時傳送或延遲。以上風險甚為簡要，對所有交易風險及影響市場行情之因素無法逐一詳述，交易人應依自身之財務狀況、經驗、目標及其他相關情況，審慎評估此類交易是否合宜，交易人應確認完全瞭解個別契約、交易及權利義務特性及所暴露之風險後為之。

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