元大期貨外匯保證金MT5交易日報-美股CFD 外匯CFD 指數CFD 黃金CFD 2022.04.11

2022年4月11日 15:49 • Posted by 元大期貨研究部

元大外匯保證金MT5交易日報-美股外匯指數黃金 2022.04.11
發佈時間:2022.04.11 11:00

本日指數市場動態-元大指數MT5

今日指數市場亮點

美債殖利率飆升，科技類股走弱

■4/8日中國清零政策使全球供應鏈、通膨進一步惡化，讓市場對Fed加速升息的疑慮升溫、美債殖利率上揚，對利率敏感的科技股承壓走弱，微NQ下跌1.4%。

烏克蘭總統稱「全歐洲都是俄羅斯的目標」做好在烏東大戰一場準備

■4/10日烏克蘭總統發表演說~表示俄羅斯的入侵行為，目的不僅是攻略烏克蘭，而是「整個歐洲都是俄羅斯的目標」，表示已經在烏國東部頓巴斯做好大戰準備，並感謝英國、奧地利領導人4/9日到訪與提供支援。

本週迎來美國財報週烏克蘭與俄羅斯戰爭恐使獲利下修

■本週即將迎來美國財報週，4/13公佈摩根大通、4/14公佈聯合健康、台積電及高盛等公司財報；關注公司獲利是否受到烏俄戰爭、原物料價格高漲等因素而下修未來展望。

今日熱門指數商品- NAS100那斯達克指數

美債殖利率上揚，那斯達克指數NAS100走弱！

元大觀點

■WSJ報導~近期對65位經濟學家進行的調查，受訪者表示由於各種衝擊接踵而至，包括通膨飆升、Fed升息等因素，使得美國經濟在未來12個月內陷入衰退的機率上升至28%，高於2022年1月的18%和一年前的13%，進而壓抑市場信心。

■研究團隊認為~投行預估美國企業22Q1整體盈餘成長率在2021年高基期的影響下，將降至六季新低5.7%，市場轉趨觀望，短期微NQ波動仍劇。

本日外匯市場動態-元大外匯MT5

今日外匯市場亮點

警惕！新冠重組毒株XE全球快速蔓延

■新冠重組毒株XE全球快速蔓延，巴西、英國、香港、台灣、印度等地區都發現XE毒株，且 XE的傳播速度比Omicron亞型變異株BA.2快10倍。

利率未能反映現實布拉德：Fed仍然「落後於曲線」

■聖路易斯聯邦準備銀行總裁布拉德(James Bullard)表示，雖然房貸利率和政府債券殖利率的上升已經領先於聯準會(Fed)的目標聯邦基金利率，但Fed在對抗通膨方面仍然落後。

美上周初領失業金人數下滑至16.6萬人創逾53年新低

■美國勞工部周四公布最新失業金數據，上周初領失業金人數從前次修正後的17.1萬人減少5,000人至16.6萬人，遠低於市場預期的20萬人，改寫自1968年11月以來新低，凸顯就業市場強勁。

今日熱門外匯關注-美元指數

Fed鷹聲繚繞，美元續攻高！

元大觀點

■4/7日美元指數攀升至近兩年高點，市場逐漸消化Fed持續發出的鷹派訊號，並宣布5月後將縮表的政策方針，提振美元指數表現；10年期美債殖利率則持穩2.7%。

■周四公布Fed會議紀錄，官員普遍同意每個月削減央行持有資產950億美元，最快5月就執行，並暗示可能會一次升息2碼。元大期-研究團隊認為~Fed對於不斷攀升的通膨感到擔憂，收緊政策正加速執行，預期將繼續支撐美元上行。

今日熱門外匯關注-日圓USD/JPY

日央超寬鬆政策，日圓USD/JPY持續走貶！

元大觀點

■4/8日CME日圓期貨創波段新低8,053點、美元兌日圓則上攻至125，因美債殖利率持續飆漲(2.7%)，加上日本央行(BOE)繼續維持超寬鬆政策支撐經濟，在日本2月超核心CPI降至-1%之下，日圓貶勢加劇。

■隨著美國聯準會(Fed)的升息預期持續高漲(5月升2碼機率達79%)，將會進一步擴大美日債殖利率利差，亦將加劇日圓的貶勢。

本日債券市場動態-元大債券MT5

今日債券市場亮點

法國興業銀行：預估Fed今年僅升息至1%

■法國興業銀行表示~縮表政策將阻擾美國經濟成長，從對隱含基礎利率估計的影子利率指標可推估，Fed升息到1.0%後需推出新一輪QE，以刺激經濟成長；與市場看法不太一致。

印度央行維持利率不變

■印度央行表示~維持基準利率於4%，並開始討論退出寬鬆政策以因應高通膨態勢，同時將GDP成長率從7.8%下調至7.2%；愈來愈多央行採行收緊政策。

哈維：需持續一季觀察殖利率曲線倒掛現象

■杜克大學教授-哈維表示~殖利率曲線倒掛需維持一季，才有判別經濟是否將於未來20個月內衰退的意義；10年期減2年期利差於3月29日轉為負值，而10年期減3個月利差緩步增加，此現象與前一次殖利率曲線倒掛時不同。

今日熱門債券關注-美10年債

市場靜待CPI數值，美債承壓！

元大觀點

■4/8日10年期美債殖利率為2.702%。高盛表示~預估美國2022年通膨率將下滑至4%以下，2023年恐因美股表現不如預期而增加經濟衰退機率。

■元大期-研究團隊認為~近期烏俄戰爭增加通膨態勢預估的複雜度，在Fed官員接續鷹派發言後，市場醞釀升息預期並開始揣測通膨峰值，同時靜待本周即將公布的CPI數值，預估CPI仍有上漲的空間，維持美債偏空立場。

本日能源市場動態-元大原油MT5

今日能源市場亮點

普丁前幕僚~西方完全不買俄油氣俄烏戰爭很快結束

■俄國總統-普丁前首席經濟顧問-伊拉里奧諾夫表示~西方若停買俄國能源，也許就能終結俄烏戰爭。歐洲雖然試著減少依賴俄國能源，但仍繼續購買俄國油氣，歐盟27%的石油和40%天然氣從俄國進口。

去歐洲賣天然氣比較賺原定駛往亞洲的LNG船大轉彎

■液化天然氣(LNG)船British Listener，原先已朝亞洲的方向航行兩周，前幾天卻突然在太平洋上掉頭航向歐洲，原因是歐洲4月天然氣價格較亞洲大幅溢價，載LNG去歐洲賣能賺更多。

德國可能在2022年停止從俄羅斯進口石油

■根據英媒報導，德國總理-蕭茲(Olaf Scholz)表示~德國2022年可能停止從俄羅斯進口石油。顯示在俄羅斯入侵烏克蘭後，德國這個歐洲最大經濟體迫切需要擺脱對俄羅斯能源的依賴。

今日熱門能源關注-輕原油XTIUSD

俄羅斯跟烏克蘭戰爭難解，輕原油XTI反彈！

元大觀點

■油田服務公司-貝克休斯表示~截至4/8日，美國石油鑽井平台數量較上周增加16座，達689座，創2020年3月以來新高，產能持續復甦。

■元大期-研究團隊認為~本周油價持續修正，主因美國與IEA大規模釋放儲備以及中國疫情削弱原油消費預期。在國際衝突方面，俄烏談判陷入膠著，可望支撐油市下檔；然而，市場仍持續消化釋放原油儲備的訊息，短期可留意原油震盪交易機會。

本日金屬市場動態-元大黃金MT5

今日貴金屬市場亮點

力拓全資控股與俄鋁的澳大利亞合資公司，俄鋁失去重要的原料供應來源

■力拓集團已完全取得其與俄鋁聯合持有的一家澳大利亞氧化鋁精煉廠的控制權，在澳制裁期間，正式將俄鋁排除在了該工廠的管理和生產之外。

數字說話！上游漲價對電動車產業鏈衝擊有多大？

■國金證券認為，電池尚有0.2元/Wh左右成本需傳導，即電池環節需要再漲價約20%才能順利傳導。鋁價等對結構件影響較大，若鋁價持續走高，預計對零部件企業盈利影響在22Q2將逐步擴大。

高盛(Goldman Sachs)表示，3月交易所的銅庫存出現下滑，為過去十年來同期首見

■高盛(Goldman Sachs)報告表示，3月交易所的銅庫存出現下滑，為過去十年來同期首見，因通常3月是處於季節性過剩的時期。

今日熱門貴金屬關注-黃金XAUUSD

俄羅斯軍隊再啟攻勢，黃金XAU避險撐腰！

元大觀點

■4/8日，俄羅斯重整旗鼓鎖定烏克蘭東部攻擊，加上對於經濟衰退和高通膨的擔憂，均促使投資人持續買進黃金，使得金價走高，未被美元和美債殖利率攀升的負面力量拖累。

■元大期-研究團隊認為~烏俄衝突一波未平一波又起，加上各國加強收緊寬鬆，對於經濟衰退的擔憂，以及高通膨環境下的避險需求，將提供黃金期貨下檔支撐。

元大槓桿贏家計畫

元大投顧部門

元大期貨-研究最前線

陳思穎外匯專業分析師

洪振傑農業專業期貨分析師

許義忠指數專業期貨分析師

李言駿金屬專業期貨分析師

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