元大外匯保證金MT5交易日報-美股 外匯 指數 黃金 2022.03.03
發佈時間:2022.03.03 11:00

元大MT5指數市場動態

元大MT5外匯市場動態

元大MT5債券市場動態

元大MT5能源市場動態

元大MT5貴金屬市場動態

 

 

本日指數市場動態-元大指數MT5

今日指數市場亮點

Fed主席-鮑威爾聽證會 談及升息與俄羅斯烏克蘭衝突的影響

■3/2日Fed主席-鮑威爾聽證會中表示~雖然俄烏衝突可能增加物價壓力，然而Fed不願增加貨幣政策的不確定性，傾向3月升息一碼，消除原先升息兩碼的疑慮，微道瓊上漲1.71%。

聯合國通過決議譴責俄羅斯國要求撤軍

■週三聯合國通過決議譴責俄羅斯，要求撤軍；此外美國對俄國與白俄採取新制裁，包括對俄國煉油業實施出口管制、限制白俄技術轉移至俄國，將重挫俄國經濟。

Fed褐皮書：美國經濟溫和擴張 勞動市場緊俏

■Fed褐皮書報告指出~美國各地的經濟活動仍以適度的速度擴張，但也繼續受到供應鏈瓶頸與勞動力短缺等問題，所以持續勞動力短缺及相關的工資增長也給企業增加成本上的壓力。

 

今日熱門指數商品- US30道瓊指數

預期溫和升息，US30道瓊指數翻紅！

元大觀點

■Salesforce週二盤後公布21Q4財報營收年增26%，經調整後EPS為0.84美元；公司表示將專注於自家產品與旗下Slack整合，預期本財年Slack的營收貢獻將達到15億美元，優於市場預期；週三Salesforce上漲0.72%。

■元大期-研究團隊認為~Fed主席-鮑威爾聽證會符合預期，然烏俄戰事膠著，通膨隱憂未解，短期US30道瓊指數震盪。

 

本日外匯市場動態-元大外匯MT5

今日外匯市場亮點

Fed褐皮書：美國經濟溫和擴張企業短期內料再調漲價格

■美國聯準會(Fed)公布褐皮書內容顯示，美國經濟在1月中到2月中旬以溫和至適度的步調擴張，通膨壓力正在升高，缺工情況持續，企業預期未來幾個月會再次調漲商品價格。

鮑爾聽證會：俄羅斯烏克蘭戰爭添變數為遏止通膨仍將於3月升息

■鮑威爾重申Fed的核心觀點，即在高通膨與極度緊張的勞力市場因素下需要升息，並預期在本月會議上調聯邦基金利率目標區；將在今年晚些時候開始縮減約9兆美元的資產負債表。

2月ADP私企就業增加47.5萬 優於預期1月初值大幅上修81萬

■根據ADP公佈的數據，2月私營企業增加47.5萬個職位，私人就業崗位的增速快於預期；ADP表示~徵才活動仍然強勁，但受到疫情後勞動力供應減少的限制。

 

今日熱門外匯關注-美元指數

Fed將升息1碼，美元有撐！

元大觀點

■3/2日美元指數收在97.38，俄烏戰火持續延燒，並使大宗商品價格持續攀升，市場資金仍尋求安全資產；10年期美債殖利率則回升至1.882%。

■周三Fed主席於聽證會表示~儘管面對俄烏戰事前景不確定性，但Fed仍將於本月開始升息，以遏止不斷飆漲的通膨，並在升息後開始縮減資產負債表，但時間未定；國際政局動盪持續支撐指數下檔，加上今年升息及縮表預期，美元指數呈上行格局。

 

今日熱門外匯關注-歐元EUR/USD

大宗商品跳漲，歐元EUR/USD續貶！

元大觀點

■歐元兌美元匯率EUR/USD在一度跌到自2020年6月以來最低水準，隨著俄羅斯入侵烏克蘭加大軍事力道，油價飆升，盧布也在波動交易中下跌。

■Cambridge Global Payments認為~發生70年代式的全球石油危機的可能性越來越大，投資人正以最快的速度轉向避險資產；而歐元處於前線，最容易受到能源衝擊的影響，隨著石油和天然氣價格跳漲，歐元EUR/USD下跌。

 

本日債券市場動態-元大債券MT5

今日債券市場亮點

鮑威爾聽證會：支持Fed3月升息

■鮑威爾聽證會，公開發表貨幣政策:

焦點一:利率政策-雖然俄烏戰爭帶來經濟成長前景的不確定性，但支持Fed3月升息1碼。

焦點二:縮表政策-Fed不會於3月利率決議公布縮表政策，因為目前無明確的時程表，但預估將於2022年底實施，採取部分債券到期後，直接出售並不再投入的方式。

焦點三:通膨態勢-預估通膨將在2022年達高峰後回落，但若維持在高點則不排除在某個階段大幅升息。

高盛、美銀維持Fed今年升息7次預期

■俄羅斯與烏克蘭地緣政治衝突持續擾動市場風險情緒，造成部分投資人下修升息幅度的預期，但高盛、美國銀行維持2022年將升息7次的立場，使利率將達到1.7%，以抑制通膨危機，而該利率仍遠低於Fed長期預期2.5%。

 

今日熱門債券關注-美10年債

鮑威爾支持升息，美債下挫！

元大觀點

■3/2日10年期美債殖利率為1.882%。2月ADP私企就業增加47.5萬，優於預期，更大幅上修1月初值81萬至50.9萬；顯示Omicron疫情期間企業徵才活動仍然強勁，公司看好未來經濟成長。

■元大期-研究團隊認為~烏俄情勢詭譎牽動市場避險情緒，戰爭恐會增加物價壓力，也可能削弱經濟成長，多空拉扯下短線美債下滑，整體盤勢呈橫盤區間整理，

 

本日能源市場動態-元大原油MT5

今日能源市場亮點

美國國會擬提案 禁止從俄國進口原油

■俄羅斯入侵烏克蘭後，美國兩黨議員呼籲拜登政府禁止從俄國進口原油。根據EIA數據，美國2021年每日約8％的石油與煉油進口產品來自於俄國，相當於67.2萬桶。其中，俄國原油約佔美國進口的3％，每日約20萬桶。

按兵不動OPEC+同意維持每日增產40萬桶原油

■在西方國家擴大制裁莫斯科、且油價攀抵八年高點之際，OPEC+同意自4月起，仍維持每日增產40萬桶原油的計畫，顯示沙烏地阿拉伯和阿拉伯聯合大公國等OPEC+重量級成員目前還不打算得罪俄羅斯，以免聯盟瓦解。

減少對俄依賴 德國分散液化天然氣來源

■俄國入侵烏克蘭為歐洲的能源安全拉警報，為減少對俄羅斯天然氣的依賴，德國計劃分散液化天然氣的來源，加速興建接收站同時從卡達、美國、澳洲等國進口。

 

今日熱門能源關注-輕原油XTIUSD

輕原油XTIUSD續噴，EIA庫存大減！

元大觀點

■石油輸出國組織與夥伴國(OPEC+)召開會議，同意4月提高40萬桶/日增產計畫。

■根據EIA統計~截至2/27日當周，美國原油庫存減少260萬桶；汽油庫存減少47萬桶，餾分油庫存減少57萬桶。

■元大期-研究團隊認為~俄烏戰爭短期難解，加上俄油供應受擾，損失產能難以彌補，且EIA原油庫存大減，激勵油價上攻，可留意原油延續漲勢交易機會。

 

本日金屬市場動態-元大黃金MT5

今日貴金屬市場亮點

歐洲和美國的鋁溢價保持上漲壓力

■美國鋁業公司財務長-歐普林格表示，由於西方國家的對俄制裁，鋁價格可能上漲，氧化鋁供應也變得緊張。俄羅斯鋁生產商可能無法滿足歐洲和美國的需求，這導致歐洲和美國的鋁溢價保持上漲壓力。

俄烏局勢影響精煉鋁、鋅供給

■俄烏局勢或進一步抬升歐洲電力價格，進而傳導到精煉鋁和精煉鋅的供給。2021年夏季以來，歐洲能源問題日益加劇，能源短缺導致歐洲電費飆升，電力成本在生產成本的比重逐漸加大，盈利壓縮下，歐洲鋁廠、鋅廠被動減產。

中國推出基石計劃

■中國鋼鐵工業協會副會長-駱鐵軍表示，基石計劃提出用2-3個五年計劃的時間，切實改變中國鐵資源來源構成，從根本上解決鋼鐵產業鏈資源短板問題。

 

今日熱門貴金屬關注-黃金XAUUSD

觀望二輪會談，黃金XAUUSD多方休整！

元大觀點

■3/2日，由於俄羅斯烏克蘭即將舉行第二輪會談，稍微沖淡近期暢旺的避險需求，黃金期貨從13個月高點下滑，是3個交易日以來首度收黑。

■元大期-研究團隊認為~俄羅斯烏克蘭衝突平息尚早，加上美國3月升息兩碼預期降溫，配合通膨擔憂高升，短線黃金期貨可望穩於相對高點。

 

元大投顧部門

元大期貨-研究最前線

陳思穎 外匯專業分析師

洪振傑 農業專業期貨分析師

許義忠 指數專業期貨分析師

李言駿 金屬專業期貨分析師

 

本報告純屬研究性質，僅供元大集團內部同仁及客戶參考，不保證其完整性及精確性，且不提供或嘗試遊說客戶做為交易期權之依據。報告中所有的意見與預估，係取自本公司相信為可靠之資料來源，且為特定日期所為之判斷，有其時效性，邇後若有變更，本公司將不做預告或主動更新。投資人於決策時應審慎衡量本身風險，並就投資結果自行負責。以上報告內容之著作權屬元大期貨所有，禁止任何形式之抄襲、引用或轉載。本公司不負任何法律責任。 110年金管期總字第001號。

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