一、商品特色
- 槓桿效果 交易門檻低：利用財務槓桿原理，以小搏大將資金倍數操作，僅需存放部份保證金即可參與市場行情交易。
- 多空皆可 交易靈活：可以先買進商品後賣出，亦可先賣出商品後買進，且部位可買賣部位同時並存，將可以針對長短期策略進行部位調整。
- 契約規格彈性：最小交易單位0.01手，可依據資金分配或交易策略自行調配。
- 隔夜利息：因買賣的商品涉及持有商品費用及相對應貨幣利息，當持有部位並留倉過夜時，將可能收取或支付隔夜利息。
- 無到期日限制：無到期日，投資人帳上若有足額保證金，可依據投資策略無限期持有部位。
- 無漲跌幅限制
- 24小時交易，掌握市場行情，隨時調整風控。
- 不怕高額溢價稀釋獲利
二、商品規格
| 商品類別 | 原油(XTI/USD) | 原油(XBR/USD) |
|---|---|---|
| 商品標的 | 美國輕原油 | 布蘭特原油 |
| 單位契約規格 | 原油1,000桶 | 原油1,000桶 |
| 槓桿倍數 | 名目本金之10% 10倍槓桿 |
名目本金之10% 10倍槓桿 |
| 交易時段 | 每週一早上06:00(冬令7:00)至 隔日早上05:00(冬令6:00) |
每週一早上08:00(冬令9:00)至 隔日早上05:00(冬令6:00) |
| 依照國際市場假期休市，本國休假照常營業。 | ||
三、保證金計算
原始保證金計算 = 標的價格 x 契約規格 x 交易單位 x 最低原始保證金
| 範例 | 標的價格 | 契約規格 | 交易單位 | 最低原始保證金 | 保證金 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 原油(XTI/USD) | USD 53.35 | x | 1,000桶 | x | 1手 | x | 10% | = | USD 5,335 |
| 原油(XBR/USD) | USD 56.63 | x | 1,000桶 | x | 1手 | x | 10% | = | USD 5,663 |
四、損益計算
- 計價貨幣為美元
(賣出價-買入價) x 契約規格 x 交易單位 = 損益(美元)
| 範例 | 賣出價格 | 買入價格 | 契約規格 | 交易單位 | 報酬與利潤 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 原油(XTI/USD) | ( USD 55.35 | - | USD 54.55 ) | x | 1,000 | x | 1手 | = | USD 800 |
| 原油(XBR/USD) | ( USD 54.26 | - | USD 55.50 ) | x | 1,000 | x | 1手 | = | - USD 1,240 |
- SWAP隔夜利息
除買賣價差損益外，亦有當您持有商品部位並留倉過夜時，需收付相對應計價貨幣產生之費用。
五、追繳通知、強制沖銷
追繳通知：當客戶盤中保證金維持率低於85%以下時，投資人將會收到追繳簡訊或電郵通知，請儘速於本公司規定時間內補足原始保證金。
強制沖銷：當客戶盤中保證金維持率低於50%以下時，本公司有權利(但非義務)不經通知即予以將部位逕自平倉，若因市場波動幅度過大，執行強制沖銷作業時造成客戶發生超額損失，客戶仍須負擔所有責任。
舉例：以承做 XAU/USD 商品為例，所需保證金為名目本金之5%，市價為1,426.62，所需保證金為7,131，原始權益數存 7,131美元，操作100盎司單位契約規格(1手)之現貨試算：
| 權益數 (淨值) |
所需保證金 (預付款) |
保證金維持率（預付款比率） (權益數/保證金) |
權益數達追繳通知 (保證金維持率達85%) |
權益數達強制沖銷 |
|---|---|---|---|---|
| USD 7,131 | USD 7,131 | = USD 7,131 / USD 7,131 = 100% |
= USD 7,131 X 85% = USD 6,061.35 |
= USD 7,131 X 50% = USD 3,565.5 |
補充說明：
- 可用預付款：淨值-預付款
- 預付款比率(%)= 保證金維持率：淨值 / 預付款X 100%
六、原油投資商品比較
|
種類 |
最小投資單位 |
所需操作資金 |
交易時間 |
到期日有無 |
交易成本 |
|
|
群益奈米油 |
10桶(0.01) |
54 |
23小時 |
無 |
隔夜利息 |
|
|
原油期貨 |
輕原油(CL) |
1000桶合約 |
4,978 |
23小時 |
有 |
合約轉倉成本 |
|
小輕原油(QM) |
500桶合約 |
2,489 |
23小時 |
有 |
合約轉倉成本 |
|
|
原油ETF |
元大S&P原油 |
1000股 |
9070 |
09:00-13:30 |
無 |
管理費:1%/年 申購手續費:1% 買回手續費:1% 交易手續費:<0.1425% |
註:取2021.1.15當日報價為例
總結
經過以上簡單的對比可知，投資原油ETF成本高且溢價幅度過高，而期貨合約除了所需金額龐大之外也有到期日，需買下月的合約才能持續持有，產生額外的轉倉成本。
相較之下群益奈米油(原油CFD)更適合投資入門者
利用槓桿效益，小資族也能輕鬆投資!
收益有雙向交易和無漲跌限制的盈利空間!
風險有限價平台來提高風險控管(其他的商品卻沒有明顯的風險降低方法)
