元大期貨外匯保證金提供的MT5交易模式

期貨形式的單邊交易模式(Netting Mode/System)與雙邊型式的對沖交易模式(Hedging Mode/System)

元大期貨 槓桿交易商提供外匯保證金交易與多種差價契約CFD的槓桿保證金商品，交易人除了可以善用外匯保證金(槓桿保證金)本身商品規格小的特性去進行交易以外，同時依據高達33種的直接貨幣對與交叉貨幣對可以進行外匯交易以外，黃金CFD、白銀CFD、紐約輕原油CFD、布蘭特原油CFD、高達6種的國際指數CFD與81檔美股CFD商品，多種類的商品選擇帶給我們元大交易人極度的滿足，但各位要非常非常的清楚，元大對於槓桿保證金的服務是想要帶給客戶們無極限的體驗，故在交易的模式上也提供給我們客戶高達兩種的選擇。

交易模式的選擇

期貨型式的單邊交易模式(Netting Mode/System)

單邊交易模式(Netting Mode/System) 說明

雙邊型式的對沖交易模式(Hedging Mode/System)

對沖交易模式(Hedging Mode/System)說明

結論

 

交易模式的選擇

目前元大外匯保證金(槓桿保證金)提供給客戶的交易模式總共有兩種，分別為期貨型式的單邊交易模式(Netting Mode/System)與雙邊型式的對沖交易模式(Hedging Mode/System)，這兩個交易模式相信大家從名字上來看就可以非常清楚兩者的區別了，沒錯，關鍵就在於兩種交易模式的交易方式，一般來說我們在期貨交易市場上最主流的交易模式就是單邊交易模式(Netting Mode/System)，而外匯保證金交易的部分，則因為它有雙邊交易個別部位管理上的優勢，所以大多都是使用所謂的對沖交易模式(Hedging Mode/System)，兩種模式其實都是依據交易人自己個人交易的習慣與策略來進行使用，由於國內期貨商元大期貨本身是使用了MT5的交易系統，只要交易人在元大MT5 MoneyWin進行外匯保證金（槓桿保證金）的交易，都可以向元大申請期貨型式的單邊交易模式(Netting Mode/System)或是雙邊型式的對沖交易模式(Hedging Mode/System)，元大期貨會盡一切辦法，在合法的範圍內滿足我們台灣交易人的需求，歡迎大家進行申請。

期貨型式的單邊交易模式(Netting Mode/System)

單邊交易模式(Netting Mode/System)下，一個差價契約合約(CFD合約)只允許存在一個方向的倉位，舉個例子，假如我目前手上持有了10手黃金XAU/USD的多單，突然在FOMC利率決策會議以後，我查看了圖表的技術分析以及我認定FED將採取強硬的升息計畫，升息計畫勢必會影響到黃金XAU/USD的走勢，所以我認為我應該在這個位置進行空單的進場，但因為我目前是在單邊交易模式(Netting Mode/System)，所以當我想要馬上放空黃金XAU/USD進場空單5手，但我所下單的5手空單，不會讓我手上多產生黃金XAU/USD的空單，反而是會讓我手上的10手黃金XAU/USD的多單減少5手，變成了持倉5手黃金XAU/USD的多單，若想要讓自己手上持有黃金XAU/USD空單5手，則可能還需要再進場10手黃金XAU/USD空單，才能達成我們做空5手的目的。
單邊持倉模式(Netting Mode/System)，適合喜歡一目了然統合交易部位進行交易的人使用，或是習慣在國內操作國內外期的交易人使用，因為他們長期交易期貨商品，以及在操作程式交易的部分，也習慣使用這樣的交易模式進行交易，故使用單邊交易模式(Netting Mode/System)會比較快速上使槓桿保證金交易。

單邊交易模式(Netting Mode/System) 說明

當交易人使用單邊交易模式(Netting Mode/System)，場上尚未有部位產生(本說明為方便解釋會忽略計算點差成本，純粹用保證金說明)。
本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 100,000 USD 可用保證金(可用預付款): 0 保證金維持率%(預付款比率%): 0%

1.假若交易人在黃金CFD(XAU/USD)價位2,000的時候，進場6手多單的部位，需要支付了60,000 USD的保證金(1手黃金CFD合約在價位2000，保證金為10,000 USD)。

本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 60,000 USD 可用保證金(可用預付款): 40,000 USD 保證金維持率%(預付款比率%): 166%
交易部位顯示: XAU/USD 持有BUY單 共計6手

2.假若交易人在黃金CFD(XAU/USD)價位2,000的時候，此時進場3手空單的部位，需要支付了30,000 USD的保證金(1手黃金CFD合約在價位2000，保證金為10,000 USD)。

本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 30,000 USD 可用保證金(可用預付款): 70,000 USD 保證金維持率%(預付款比率%): 333%
交易部位顯示: XAU/USD 持有BUY單 共計3手(原先持有的6手多單，因為進場了3手空單，所以6手多單少了3手被平倉掉了，原因就是因為單邊交易模式(Netting Mode/System)，會將多單跟空單的手數一起做加總而導致這樣子的結果產生。)

3.假若交易人在黃金CFD(XAU/USD)價位2,000的時候，目前還持有3手多單的情況，不想要持有多單了，想要持有6手的空單，此時交易人必須做空9手才能達成做空6手的結果。進9手空單。

本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 60,000 USD 可用保證金(可用預付款): 40,000 USD 保證金維持率%(預付款比率%): 166%
交易部位顯示: XAU/USD 持有SELL單 共計6手(原先持有的3手多單，因為進場了9手空單，所以3手多單少了3手被平倉掉了，且多增加6手的空單。原因就是因為單邊交易模式(Netting Mode/System)，會將多單跟空單的手數一起做加總而導致這樣子的結果產生。)

講到這邊不知道大家對於單邊交易模式(Netting Mode/System)有進一步的認識了嗎?建議可以跟嘉誠申請單邊交易模式的模擬帳號搭配測試會更加明白喔。

雙邊型式的對沖交易模式(Hedging Mode/System)

對沖交易模式(Hedging Mode/System)，一個差價契約合約(CFD合約)可允許同時持有多空兩個方向的交易，也就是允許同一個差價契約合約(CFD合約)可擁有不同方向的交易進行對沖。

雙向持倉，指同一種差價合約交易可以同時持有多、空兩個方向的倉位，兩個方向倉位所占用的保證金，杠桿倍數及持倉數量等互不影響，且多空並存，多空並存的情況下不會需要預付兩倍的保證金，僅需要一倍的保證金即可。

對沖交易模式(Hedging Mode/System)又稱雙向交易模式，適合喜歡對於同項商品進行長線與短線布局交易的交易人，譬如說近期國際市場因為通膨行情的影響，導致市場上的交易人對於各類金融商品的保值交易大大的感受到了不信任，所以對於黃金的交易具有強烈的需求與買盤，大家手上都開始對於黃金XAU/USD進行了大量的買進，假若我的手上已經擁有了10手的黃金XAU/USD多單，而我也長期認為黃金的價格未來大好所以我想要長線佈局黃金XAU/USD的交易，但我卻認為在大家對於黃金XAU/USD強烈的價格追逐戰下，黃金XAU/USD的價格已經過高，故我又想在短線上嘗試進行黃金XAU/USD的做空行動，於是對沖交易模式(Hedging Mode/System)的優勢便展現出來了，我可以成功地進行10手多單黃金的布局來進行黃金的長線交易，同時我也可以持有2手的黃金空單，進行黃金短線的做空行動，不用擔心當我進行空單交易時，會導致我長線佈局的多單有平倉的必要，故我便能在短線交易上採取多空並存的辦法進行交易，善用多空並存的鎖倉特性，也能讓我們在交易的選擇上可以用有更多策略性的佈局。

對沖交易模式(Hedging Mode/System)說明

當交易人使用對沖交易模式(Hedging Mode/System)，場上尚未有部位產生(本說明為方便解釋會忽略計算點差成本，純粹用保證金說明)。
本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 100,000 USD 可用保證金(可用預付款): 0 保證金維持率%(預付款比率%): 0%

1.假若交易人在黃金CFD(XAU/USD)價位2,000的時候，進場6手多單的部位，需要支付了60,000 USD的保證金(1手黃金CFD合約在價位2000，保證金為10,000 USD)。

本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 60,000 USD 可用保證金(可用預付款): 40,000 USD 保證金維持率%(預付款比率%): 166%
交易部位顯示: XAU/USD 持有BUY單 共計6手

2.假若交易人在黃金CFD(XAU/USD)價位2,000的時候，此時進場3手空單的部位，雖然需要支付了30,000 USD的保證金，但是在對沖交易模式(Hedging Mode/System)部位會多空互抵。

本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 60,000 USD 可用保證金(可用預付款): 40,000 USD 保證金維持率%(預付款比率%): 166%
交易部位顯示: XAU/USD 持有BUY單 共計6手；持有SELL單 共計3手，多空並存，場上有9手部位的單子在場上。

3.假若交易人在黃金CFD(XAU/USD)價位2,000的時候，此時再進場3手空單的部位。

本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 60,000 USD 可用保證金(可用預付款): 40,000 USD 保證金維持率%(預付款比率%): 166%
交易部位顯示: XAU/USD 持有BUY單 共計6手；持有SELL單 共計6手，多空並存，場上有12手部位的單子在場上。

4.假若交易人在黃金CFD(XAU/USD)價位2,000的時候，此時再進場3手空單的部位。

本日餘額(結餘): 100,000 USD 權益數(淨值): 100,000 USD 保證金(預付款): 90,000 USD 可用保證金(可用預付款): 10,000 USD 保證金維持率%(預付款比率%): 111%
交易部位顯示: XAU/USD 持有BUY單 共計6手；持有SELL單 共計9手，多空並存，場上有15手部位的單子在場上。

講到這邊不知道大家對於對沖交易模式(Hedging Mode/System)有進一步的認識了嗎?建議可以跟嘉誠申請對沖交易模式的模擬帳號搭配測試會更加明白喔。

結論

兩種交易模式都各有各的優點，若交易人你是喜歡打短線交易跟長期習慣期貨的交易方式，那使用所謂的單邊交易模式(Netting Mode/System)還不錯；若交易人本身是剛接觸交易，喜歡長線與短線策略同時並行的情況下，那選擇對沖交易模式(Hedging Mode/System)也是個不錯的選擇，祝福大家在交易模式的應用上都能熟能生巧，讓自己的交易部位旗開得勝。

若是以程式交易的角度，單邊交易模式(Netting Mode/System)比較適合使用單一策略形式的程式交易來進行部位上的管理，因為多空交易的部位沒有辦法並存，所以在策略的運作變化上也比較單一，但若是採用對沖交易模式(Hedging Mode/System)，則可以因為部位可以分割細小與多空部位並存的特性，透過多種的交易策略來進行搭配。

以上大略介紹完我們元大槓桿交易商精心提供給交易人操作MT5的交易模式選擇，有你喜歡的交易模式嗎?歡迎前來找嘉誠諮詢，可以搭配我們的模擬交易帳號進行交易上的學習與搭配。

 

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槓桿保證金契約各類型交易，皆具高財務槓桿特性，交易人可能承受極大的損失亦或有獲利，且需承擔交易上及其他損失之風險（該風險可能極為重大）；又使用電子式交易，仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等不確定因素，致使買賣指令無法即時傳送或延遲。以上風險甚為簡要，對所有交易風險及影響市場行情之因素無法逐一詳述，交易人應依自身之財務狀況、經驗、目標及其他相關情況，審慎評估此類交易是否合宜，交易人應確認完全瞭解個別契約、交易及權利義務特性及所暴露之風險後為之。

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