什麼是外匯交易(Forex)？

大家好，我是元大期貨槓桿交易商的沈嘉誠，今天就來帶著大家來認識一下我們的外匯交易。

外匯交易(Forex)是一種起源於1970年代的交易方式，是一種外匯交換市場的意思，主要就是在這個市場裡，進行一國貨幣兌換成另外一個國家的貨幣的交易市場，但由於每一個國家貨幣的價值都不一樣，所以就會產生比率的換算，我們把它稱之為匯率，用一種我們生活上的簡單概念來了解的話，就好比我們小時候到7-11，用自己手上的新台幣8元去兌換一根棒棒糖，所以這根棒棒糖的兌換價值就是新台幣8元，而新台幣1元則價值0.125根的棒棒糖，當我們把棒棒糖置換成其他國家的貨幣時，假如置換成人民幣，那便等於人民幣1元需要使用8元的新台幣才能進行交換，而0.125元的人民幣可以兌換1元的新台幣，那我們就可以很清楚匯率的交換意義了。

 

外匯交易市場的起源

外匯交易市場的組成

外匯市場的優點

外匯市場的貨幣種類

 

外匯交易市場的起源

外匯交易市場的制度，源於長期營運在世界的黃金交易時期所衍生出來的交易辦法，由布雷頓森林協議(Bretton Woods Agreement)訂出外匯市場的雛型，演變至今。在過往的貨幣市場交易在1973年就已經開始流竄在世界各地，但當時的貨幣報價是採取每日一報價的交易方式，直到網際網路與電腦等科技逐漸發展以後，全球的外匯市場才開始達成跨界交易的方式，市場規模逐步的擴大才發展成我們至今的外匯交易市場，如今我們的外匯交易市場在外匯貨幣即時的浮動報價中可以進行隨時隨地的傳輸，讓今天不管交易人是政府、法人還是個人都可以參與我們全球的外匯交易。

 

外匯交易市場的組成

世界上最大的三個外匯交易市場分別是:倫敦、紐約和東京，在推動外匯交易市場的關鍵組成是，各國家的中央銀行、各國家的商業銀行、企業法人的外匯交易、投資基金公司、經紀公司、個人投資人。

      現貨外匯市場 – 貨幣兌的實體交換，即期交割（通常為交易日+ 2 個工作日，即“T+2”）。購買者和經紀人之間的即時貨幣兌換。中央銀行和商業銀行以及交易商是現貨外匯市場的主要參與者。

      遠期外匯市場 – 一種場外交易(OTC) 合約，約定在未來日期以指定價格買入或賣出一定數量的貨幣。尋求固定價格出售資產以避免未來可能面臨虧損的對沖交易者所需要的市場。

      外匯期貨市場 – 現貨市場與期貨市場的主要區別在於期貨具有法律約束力。外匯期貨合約是由交易所製定的契約，規定在未來約定的日期以指定價格買賣指定數量的貨幣。

      掉期外匯市場 – 本質上是一種外匯兌的交易（同時買入和賣出），交易雙方使用不同的外匯相互交換等額的貨幣。

      期權外匯市場 – 期權是賣方賦予買方以指定價格買入或賣出外匯兌的權利而非義務的合約。

      差價合約市場 – 差價合約（CFD）是買賣雙方或客戶與平台商之間的合約。合約規定買方有義務向賣方支付標的資產的現值與合約訂立時價值之間的差價。

以現貨外匯交易、遠期外匯交易、外匯期貨交易、外匯期權交易，平均高達了3-4兆美金的規模，而櫃買市場的OTC市場則超出1-2兆美金的規模。

以我們的外匯交易市場來說，分成了有時固定交易場所的方式與櫃外交易OTC的方式，有固定交易場所的方式就是我們很常進行外匯期貨交易的芝加哥商品交易所，這樣的交易所方式會有固定的交易時間與營業場地，而我們的櫃外交易市場OTC方式則是24小時運轉且沒有固定的交易場所，透由電話與網路通訊裝置來達成我們的交易需求，這種沒有統一交易場地的交易方式，我們把它稱為有市無場，交易人全部透由外匯經紀商-元大期貨槓桿交易商來進行市場報價提供交易人進行交易。

 

外匯市場的優點

1、外匯市場是全球最大的金融市場

匯率交易市場的規模平均市場交易量落在3-4兆美金，有時也會有高達6兆美金的地步，也就是說它是一個成交價值頗深的一個交易市場，不會像股票交易一樣，可能具有一定的資金規模就可以撼動商品交易，若想要撼動外匯交易市場的交易，所需要的資金交易量是非常龐大的。

2、外匯交易適合所有交易人進行學習

元大槓桿交易商的外匯保證金，槓桿具有30倍，申請專業投資人資格可以獲得120倍的槓桿，其中在交易部位的手數被稱為1標準手，1標準手可以將部位進行切割成0.1手與0.01手的方式，將部位切割成百分之1，可以透用細小的部位微調來讓自己的交易策略達成更加靈活的變化，基本上若準備500-1000美金的交易部位，你一樣可以在外匯交易市場掌握全球的交易機會，元大期貨除了提供最好的優質服務透過線上說明會課程也可以帶著你逐步熟練的外匯知識與技巧進入市場做交易。

3、外匯市場具備高交易量與高流動性的特性

外匯交易市場每日具備高達6兆美金的交易量，龐大的資金流動，代表它能容納的資金池是非常龐大的，無論你今天的資金池規模是大還是小，上至千萬上億，下至百元千元，外匯交易市場都能相對其他金融交易市場可以快速流通更加龐大的資金來進行交易與迅速成交。

4、外匯市場具備的規模性難以撼動

外匯交易市場是個具備龐大的規模市場特性，每日的成交量能是各個國家股市的好幾倍，使得想要去操弄匯率市場的機構交易者基本上不復存在，再來外匯市場基本上都是由各國國家的政府去依據國家本身的政策需求與經濟體質去做調節，所以它的相關政策都是透由公開市場進行發佈的，外匯市場是直接受到國家的影響，而不是一個人或一家公司可以壟斷跟控制的。

5、隨時隨地可交易、24小時的開放市場

外匯交易市場是24小時都能夠進行交易的，不管是白天還是晚上都可以在外匯交易市場耐心與等待交易機會，靈活使用自己的時間，如果以台灣的外匯保證金市場來說，在元大期貨槓桿保證金基本上周一到週六早上都能夠操作交易。

6、槓桿和保證金的使用

在元大期貨槓桿交易商提供的槓桿保證金(外匯保證金)交易，是可以去運作保證金搭配槓桿倍率去進行交易的ˊ，使用少量的金錢搭配槓桿的運用，提高我們資金的使用效率，利用放大後的合約價值去市場上賺取價差，但槓桿畢竟是個雙面刃，高槓桿可以帶來更高報酬的可能，但相對也產生高額損失的風險，在交易人剛接觸的過程當中，若不小心使用過大的槓桿就很容易造成自己的資金不足而產生爆倉的情況，所以以目前台灣的槓桿保證金(外匯保證金)交易來說，目前就先提供大約10-30倍的槓桿提供給交易人使用，藉由合理的槓桿讓投資人受到充足的保護來熟悉交易市場，若交易人熟悉以後再去考慮透由自己的資金池與專業知識，前來申請專職交易人資格，就可以獲取更高的槓桿來做交易上的使用。

7、交易成本低

在元大期貨槓桿交易商提供的槓桿保證金(外匯保證金)來說，匯率與黃金、原油僅有點差成本與隔夜利息，沒有清算費也沒有交易稅跟手續費的問題，但若是操作的商品是國際指數與美商品的話，則有有點差成本與隔夜利息跟手續費的交易成本。

 

外匯市場的貨幣種類

全世界現存的貨幣種類約有180種貨幣，但貨幣就跟任何的商品一樣，是需要判斷價值的，通常只有在國際市場上較為政治穩定的國家或區域，它們所使用的貨幣在國際市場上才算有流通性，通常具備「不干涉自由競爭市場」的中央銀行和「低通膨率」的國家或「整合地區」的貨幣，目前有超過85%的外匯交易集中在美元USD、日圓JPY、歐元EUR、英鎊GBP、瑞士法郎CHF、加幣CAD、澳幣AUD跟紐幣NZD，上述為八大貨幣，藉由這八大貨幣的直接與間接報價方式來進行多元的貨幣交易機制。

 

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