元大期貨外匯保證金MT5交易日報-美股CFD 外匯CFD 指數CFD 黃金CFD 2022.03.22

2022年3月22日 12:45 • Posted by 元大期貨研究部

元大外匯保證金MT5交易日報-美股外匯指數黃金 2022.03.22
發佈時間:2022.03.22 11:00

本日指數市場動態-元大指數MT5

今日指數市場亮點

多位Fed官員發表鷹派升息言論

■Fed官員-鮑威爾、華勒與布拉德接連公開發言，皆表示不排除在未來幾個月實施一次或多次兩碼的升息，以抑制通膨；鷹派升息言論，促使3/21日微NQ小跌0.3%。

本週多位Fed官員發表談話可能釋出貨幣政策相關進程訊號

■Fed主席-鮑威爾3/21日在全美企業經濟協會(NABE)表示~FOMC目前不再假設供應鏈問題緩解，而是將目光放在通膨問題上取得「實質進展」作為利率決策準則；若有必要，升息幅度可能會超過會中決議的 25 個基點。

中國東方航空波音737墜毀波音股價重挫

■3/21日中國東方航空一架波音737-800客機在廣西山區墜毀，機上載有約132人，目前死傷不明，該事件引發波音股價重挫，恐阻礙波音重返中國飛機市場。

今日熱門指數商品- NAS100那斯達克指數

鷹派升息言論，那斯達克NAS100走跌！

元大觀點

■■歐盟舉行外長會議，繼美英兩國禁止進口俄羅斯石油後，禁止俄國石油進口亦納入本次討論議題，外界關注歐盟是否再祭出更嚴厲的第5輪制裁；若歐盟進一步實施能源制裁，可能將推升市場通膨預期。

■元大期-研究團隊認為~Fed官員鷹派言論，使短線上市場氣氛轉趨觀望；此外俄烏談判仍未明朗，微NQ延續震盪。

本日外匯市場動態-元大外匯MT5

今日外匯市場亮點

鮑爾：Fed已準備好必要時加快升息速度

■聯準會（Fed）主席鮑爾周一（21 日）在經濟會議上表示，Fed 將採取「必要措施」降低通膨，即便這意味著會比目前預期得更快提高利率，最終讓整體經濟放緩。

殖利率曲線6月前恐倒掛鮑爾：經濟是否衰退看這個指標

■近來美國 2 年期和 10 年期公債殖利率利差快速縮小，讓一些投資人擔心經濟即將衰退警訊，對此Fed主席提出不同見解，他表示，央行官員偏好的指標是 3 個月和 18 個月遠期合約之間的利差，而該指標目前並未閃現衰退警訊。

高通膨引發激進升息美債殖利率創2019年來新高

■由於美國和歐洲的央行面對通膨壓力提高了升息預期，美國國債價格暴跌，2 年期、5 年期和 10 年期國債殖利率升至 2019 年 5 月來最高水平， 10 年期國債殖利率攀升近 10 個基點至 2.248% 。

今日熱門外匯關注-美元指數

Fed強化升息立場，美元續揚！

元大觀點

■3/21日美元指數升至98.50，因Fed主席發表談話，傳達更加鷹派的升息立場；10年期美債殖利率則升至波段新高位2.29%。

■近期市場對俄烏戰火的避險氛圍減緩，使美元避險買盤降溫，Fed最鷹派兩位官員發言表示需要採取更激進的措施，Fed主席-鮑威爾亦傳達相應立場，使市場臆測今年可能會有更多次的升息，元大期-研究團隊認為，美元下檔支撐持續強勁。

今日熱門外匯關注-日圓USD/JPY

日本CPI疲弱，日圓USD/JPY走貶！

元大觀點

■相較美國聯準會利率態度偏鷹派，日本央行偏鴿，日本1月名目消費者物價指數年增0.5％，扣除食品和能源價格後，核心CPI年增率為-1.1％，為2011年3月以來最低，疲弱的消費力難以帶動日圓實力，預估美元兌日圓匯率續貶。

■俄羅斯向烏克蘭發動戰爭後，企業在供應中斷和能源價格飆升中掙扎，日本大型製造商第一季企業信心料較不樂觀，亦令日圓較為承壓。

本日債券市場動態-元大債券MT5

今日債券市場亮點

Fed主席-鮑威爾：必要時將加快升息

■焦點一:利率政策-為抑制通膨，升息幅度可能會超過1碼，若有數據支持，5月恐升息2碼，並預計持續上調目標利率。

■焦點二:通膨態勢-通膨議題遠重於燃料成本與地緣政治風險所造成的消費放緩，因此在美國經濟強勁下，勢必迎來更高的利率。

■焦點三:勞動市場-勞力總需求大於勞力規模，黃金年齡的勞動參與率仍低於疫前水準，預估勞動市場仍將處於成長的空間。

■焦點四:俄烏戰爭-戰爭增加供應鏈與通膨壓力，Fed目前傾向不改變政策。

摩根士丹利：美國經濟接近周期峰值

■摩根士丹利表示~美國經濟正處擴張階段，預估2~4個月將達峰值，並於5~10個月後開始衰退；Fed鷹派政策將加速周期輪動。

今日熱門債券關注-美10年債

市場預期5月升息，美債承壓！

元大觀點

■3/21日10年期美債殖利率為2.293%。高盛表示~預計2023年Fed將升息5次，基準利率區間介於3%~3.25%；高盛看好美國經濟成長前景，加上通膨遠超過預期，因此將預測值上調1碼。

■元大期-研究團隊認為~近期美國2年期和10年期現貨公債殖利率利差快速縮小，顯示市場擔憂Fed實施收緊政策將使經濟成長減速。市場預期5月升息機率高，維持美債偏空立場。

本日能源市場動態-元大原油MT5

今日能源市場亮點

沙烏地阿拉伯一反常態表示~不為全球原油短缺負責

■沙烏地阿拉伯在遭到伊朗支持的葉門什葉派叛軍「青年運動」猛烈攻擊後，一反常態宣布「不會為全球原油短缺背負任何責任」。沙烏地阿拉伯3/21日的強硬警告非比尋常，凸顯這起2014年爆發的戰爭正在嚴重升溫。

美國零售汽油均價12週來首度下滑

■美國能源部公布的數據顯示，3/21日全美普通汽油平均零售價格為每加侖4.239美元，較前週創歷史新高的4.315美元下跌7.6美分，較2021年同期上漲1.374美元。

歐盟石油、天然氣高度仰賴進口

■俄羅斯對外出口的原油為500萬桶，銷往歐洲的原油占所有出口原油的一半以上，歐洲約27%的進口原油來自俄羅斯。至於天然氣，歐盟所進口天然氣中，來自俄羅斯的天然氣就占了約45%。

今日熱門能源關注-輕原油XTIUSD

原油XTI強勢，歐可能禁止俄油！

元大觀點

■華爾街日報引述一位參與會議討論的外交官員報導表示~歐盟內部支持對俄祭出原油禁令的呼聲正提高，認為石油禁令至少應作為選項之一，提高原油供給短缺擔憂。

■元大期-研究團隊認為~歐盟近三成的原油進口來自俄羅斯，若對俄實施進口禁令，將導致市場供應收緊，並擴大石油輸出國家組織及產油盟國(OPEC+)的增產壓力，可留意輕原油期貨偏多的交易機會。

本日金屬市場動態-元大黃金MT5

今日貴金屬市場亮點

LME鎳價開盤再跌15%，連4天觸及跌停

■倫敦金屬交易所(LME)3/21日將鎳價的漲跌幅，繼續加碼到15%，沒有改變的是，開盤後鎳價又第一時間跌停，為連續第四根跌停。鎳價周一開盤價報每噸31,380美元，又直接殺到跌停。

澳洲氧化鋁禁令影響俄鋁生產

■澳洲宣布禁止向俄羅斯出口氧化鋁和鋁礦石後，諮詢公司-伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)表示，這項禁令將進一步擾亂主要鋁生產商-俄鋁的供應鍊和生產。

秘魯銅礦封鎖可望解除

■墨西哥以及秘魯最大銅生產商南方銅業公司(Southern Copper Corporation)表示，已經與當地社區接近達成誇霍內銅礦(Cuajone)解除封鎖的協議，只等待當地社區的正式簽署。

今日熱門貴金屬關注-黃金XAUUSD

烏克蘭與俄羅斯戰事拉長，黃金XAU避險有撐！

元大觀點

■3/21日，黃金期貨反彈，暫時擺脫上周挫跌和美國聯準會(Fed)主席-鮑威爾暗示大幅升息的陰霾。鮑威爾表示，必要時不排除加快升息速度。

■元大期-研究團隊認為~更高的通膨將使得實質利率環境繼續維持在負值的領域，黃金期貨下檔有撐。

元大槓桿贏家計畫

元大投顧部門

元大期貨-研究最前線

陳思穎外匯專業分析師

洪振傑農業專業期貨分析師

許義忠指數專業期貨分析師

李言駿金屬專業期貨分析師

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